Στη διοίκηση επιχειρήσεων υπάρχει μια απλή, σχεδόν κυνική μεταφορά, καθώς όταν διαπιστώσεις ότι καβαλάς ένα νεκρό άλογο, η πιο ορθολογική κίνηση είναι να κατέβεις. Κι όμως, στην πράξη – και στον κλάδο του franchise – πολλοί οργανισμοί επιλέγουν να κάνουν οτιδήποτε άλλο εκτός από το προφανές. Η Dead Horse Theory περιγράφει ακριβώς αυτή τη συμπεριφορά, όπου αντί να αναγνωριστεί ότι ένα μοντέλο δεν αποδίδει, ενεργοποιούνται μηχανισμοί άρνησης, αναβολής και καλλωπισμού της αποτυχίας. Στο franchise, όπου υπάρχουν οι franchisees και έχουν επενδύσει σημαντικά ποσά, το φαινόμενο αποκτά ιδιαίτερη βαρύτητα.